天然气行业

 

    2017年国内能源领域最火爆的就是“天然气”了。无论是从运行机制，还是推广利用方面，2017年都是我国天然气发展最快的一年了。

 

    2017年1月中旬，《天然气发展“十三五”规划》印发。4月份，国务院下调天然气增值税税率，由13%调至11%.《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》、《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》、《加快推进天然气利用的意见》、《中长期油气管网规划》等，国家政策引导天然气发展大势。自6月份开始，国内天然气增速均维持在20%以上，1-11月份全国天然气消费量达到2097亿立方米，同比增长18.9%.

 

    2017年是《国务院关于印发大气污染防治行动计划的通知》的收官之年，2016年后，多地政府补贴力度加强，加上2017年我国及全球经济回暖以及环保截止期的到来，使得2017年的“煤改气”进展如火如荼。此外，2017年4月5日京津冀大气污染传输通道“2+26”城市更加严格的措施，扩大了“煤改气”的范围。

 

    2013-2017年间，大约有1.4亿吨煤炭（含焦煤）被压减，并且近50%发生在2017年。截止2016年，北方地区取暖面积月206亿立方米，其中天然气取暖面积共约22亿立方米，占比约11%.“煤改气”使得这11%直接翻番式跳涨，国内供应形势也相应趋紧。

 

    从市场角度来看，2017年国内天然气重回发展快车轨道。而在市场体制机制方面，亦向前跨出一大步。

 

    预计2018年在LNG接收站第三方开放方面将获得长足发展，特别是广东、福建、江苏、天津等天然气发电及LNG接收站项目较多的地区。

 

    预计2018年我国天然气仍然将维持快速发展趋势。2018年“煤改气”继续推进，天然气下游利用中工业、天然气发电及分布式能源领域快速推进，“直供”模式将获得进一步推广，下游市场市场化程度将进一步增强。

 

    点评

 

    2017年是天然气快速发展的一年，也是天然气装备市场大增的一年，而且随着环保力度的不断加大，以及能源消费比例的不断上升，相信天然气装备市场会越来越大。在此基础上，围绕天然气展开的天然气压缩机、LNG压缩机、增压机，长输管道运输天然气压缩机等等都将利好。与此同时，因天然气管道里程、加气站等的建设，也将带动移动压缩机、工程用压缩机市场的增长。

 

    机械工业

 

    一、2017年1-10月机械工业经济运行特点

 

    （一）经济运行指标好于预期

 

    1-10月机械工业增加值同比增长11%,高于上年同期机械工业增速1.7个百分点，明显好于年初预期。

 

    在主要大类行业中，汽车制造业继续引领全行业增长，1-10月工业增加值同比增长13%.电气机械及器材制造业逐月小幅提升，1-10月同比增长10.7%.通用设备制造业、专用设备制造业上年同期基数较低，2017年1-10月回升明显，同比分别增长10.9%、12.1%.

 

    （二）近八成主要产品产量实现增长

 

    1-10月在机械工业重点监测的119种主要产品产量中，同比增长的产品91种，占比76.47%;同比下降的产品仅有28种，占比23.53%.

 

    在90种同比增长的产品中，52种产品在上年增长的基础上继续保持增长，36种产品由上年同比下降转为同比增长。特别是挖掘铲土运输机械、压实机械、工业自动化控制系统、环境监测专用仪器仪表、光学仪器、炼油、化工生产专用设备、气体分离及液化设备、金属轧制设备、照相机、印刷专用设备、机床数控装置、金切工具、大型电力变压器、低压开关板、工业锅炉、弹簧、金属集装箱均从上年同比下降转为两位数同比增长。

 

    （三）固定资产投资维持低位

 

    1-10月机械工业累计实现固定资产投资42401.5亿元，同比增长3.35%,比上年同期提高2.61个百分点，固定资产投资结构正在悄然变化。

 

    二、2018年机械工业预测

 

    1、机械工业面临的有利因素

 

    一是机械工业主要经济指标的增速在稳步回升；订货形势平稳向好，没有发生剧烈变化迹象。二是主要分行业中，汽车行业、电工电器行业、石化通用行业、通用零部件行业仍是机械工业重要支撑。汽车、电工电器行业受2017年基数抬高影响，2018年增速将回落，石化通用行业、机械基础件行业将保持平稳运行。

 

    2、机械工业面临的不利因素

 

    一是2017年国家专项基金投资力度减弱，即使力度不减，刺激效果也可能递减；二是载重车和工程机械明年增速将在2017年偏高基础上回落；三是电工行业的龙头产品（发电设备和特高压输变电设备）2018年产销形势预计将比较困难。

 

    综合判断：2018年机械工业的运行有望相对平稳，但增速预计将略低于2017年，估计比2017年增长7%左右。

 

    点评

 

    机械工业是一个庞大的体系，包括了众多细分领域，与其它行业也多有交叉，因此，机械工业的景气度与发展形势，能够较为全面的反应中国工业经济发展状况，同时，也能较为准确的反应压缩机市场需求情况。所以，根据2018年机械工业行业整体形势判断，压缩机市场将有望相对平稳增长。但是，具体哪些领域会增减，增减多少，以及为什么增减，则要根据细分行业的具体情况去判断。

 

    电子制造

 

    2017年1—11月，规模以上电子信息制造业增加值同比增长13.9%,同比加快4.3个百分点；出口形势好转。2017年1—11月，出口交货值同比增长14.6%.

 

    2017年1—11月，通信设备行业生产保持较快增长，生产手机176271万部，同比增长3.6%;计算机行业生产、出口继续走低，生产微型计算机设备27954万台，同比增长7.5%;家用视听行业生产明显好转，生产彩色电视机15584万台，同比增长0.8%;电子元件行业生产持续较快增长，出口增速继续加快，生产电子元件39957亿只，同比增长18.6%.出口交货值，同比增长18.9%,其中11月份增长44.0%;电子器件行业生产有所放缓，生产集成电路1417亿块，同比增长19.4%.出口交货值同比增长14.8%,其中11月份增长4.2%.

 

    固定资产投资保持高速增长。2017年1—11月，电子信息制造业500万元以上项目固定资产投资额同比增长23.3%,增速同比加快8.6个百分点，连续9个月保持20%以上高位增长。电子信息制造业本年新增固定资产同比增长28.3%.通信设备、电子器件行业投资增势突出。2017年1—11月，电子器件行业投资同比增长26.2%.电子元件行业投资同比增长15.0%.

 

    点评

 

    电子行业对压缩空气的含油量、含尘、压力露点等要求非常高，很多工况需要达到露点：-40℃~-70℃，含尘量：0.1微米~2微米，含油量<0.0015ppm,不含金属离子等，有时候也会用纯氮气代替空气，因而电子制作行业主要是无油压缩机以及离心机、单螺杆水润滑等压缩机的主要应用领域之一，该行业的快速增长，有助于无油压缩机市场的提升。

 

    钢铁行业

 

    根据《钢铁工业调整升级规划（2016-2020年）》目标，粗钢产能较2015年要净减少1-1.5亿吨。截至2017年9月底，全国共化解钢铁过剩产能1.2亿吨，完成全年去产能任务的94.8%;截至2017年6月30日，全国共取缔6000多家“地条钢企业”.

 

    国家统计局数据显示，2017年1-9月，我国生铁产量54614.12万吨，同比增长3.2%,增速同比提高3.5个百分点；粗钢产量63873.05万吨，同比增长6.3%,增速同比提高5.9个百分点；钢材产量82986.3万吨，同比增长1.2%,增速较上年同期回落1.1个百分点。

 

    随着钢铁去产能不断深入，环保、生产、质量等方面产业政策日趋严格，受此影响，钢铁行业固定资产投资累计同比大幅下滑。2017年1-9月，我国钢铁行业固定资产投资额2746.9亿元，同比下降11.2%.钢铁行业累计投资额占全国投资额比重为0.6%,占比较上年同期下降0.1个百分点。

 

    点评

 

    钢铁行业属于重工业，是一个国家的支柱产业之一，所属企业也是规模巨大，流程复杂，用能环节多种多样。从矿石进厂开始，到冶炼出成型的钢锭和铁锭，或者进一步加工成钢板、钢丝或其它成型的钢材，处处离不开压缩空气的参与，压缩机已成为现代钢铁行业的关键设备之一。

 

    鉴于全球经济形势复苏和国内钢铁消费行业持续增长，以及节能环保、钢铁行业去产能政策持续推进等多重因素影响，预计2018年钢铁行业将保持平稳增长，且所属企业多借助价格高位有余力进行节能改造投资——这将有效带动新增压缩机以及原有设备节能改造、置换市场的需求增长。

 

    电力行业

 

    2017年1~11月，全国用电量57331亿千瓦时，同比增长6.5%,增速比上年同期提高1.5个百分点。

 

    2017年1~11月，全国工业用电量39473亿千瓦时，同比增长5.4%,增速比上年同期提高2.8个百分点，占全社会用电量的比重为68.9%.其中，轻工业用电量为6830亿千瓦时，同比增长7.1%,增速比上年同期提高2.6个百分点；重工业用电量为32643亿千瓦时，同比增长5.1%,增速比上年同期提高2.9个百分点。2017年1~11月，全国制造业用电量29658亿千瓦时，同比增长6.0%,增速比上年同期提高3.9个百分点。

 

    化学原料制品、非金属矿物制品、黑色金属冶炼和有色金属冶炼四大高载能行业用电量合计16565亿千瓦时，同比增长4.3%,增速比上年同期提高5.2个百分点；合计用电量占全社会用电量的比重为28.9%,对全社会用电量增长的贡献率为19.7%.其中，化工行业用电量4057亿千瓦时，同比增长4.4%,增速比上年同期提高3.2个百分点；建材行业用电量3016亿千瓦时，同比增长3.6%,增速比上年同期提高1.2个百分点；黑色金属冶炼行业用电量4497亿千瓦时，同比增长1.4%,增速比上年同期提高6.4个百分点；有色金属冶炼行业4994亿千瓦时，同比增长7.5%,增速比上年同期提高8.0个百分点。

 

    截至2017年11月底，全国6000千瓦及以上电厂装机容量16.8亿千瓦，同比增长7.2%,增速比上年同期回落3.2个百分点。2017年1~11月，全国规模以上电厂发电量57118亿千瓦时，同比增长5.7%,增速比上年同期提高1.5个百分点。

 

    新增发电能力同比增加，风电新增发电能力与上年基本持平，全国基建新增发电生产能力11286万千瓦，比上年同期多投产2729万千瓦。

 

    火电完成投资同比下降，清洁能源完成投资占比同比提高。2017年1~11月，全国主要发电企业电源工程完成投资2329亿元，同比下降13.4%.其中，水电492亿元，同比增长2.1%;火电674亿元，同比下降27.4%;核电336亿元，同比下降12.9%;风电576亿元，同比下降16.0%.水电、核电、风电等清洁能源完成投资占电源完成投资的71.1%,比上年同期提高5.6个百分点。

 

    点评

 

    电力行业对于压缩机是一个较为特殊的行业，一方面，发电厂需要压缩机作为重要的配套设备；另一方，电力使用领域也是压缩机的应用市场，两者高度相关，尤其在工业领域。因此，压缩机企业除了可以将压缩机设备提供给电力行业的源头——发电厂之外，更可以通过用电量增减情况，判断压缩机在各个电力应用领域的市场需求情况。

 

    通过数据总结可以看出，2018年压缩机整体需求良好，但是在部分行业、部分地区市场将会承压，比如火电行业、四大高载能行业对压缩机的新增需求可能会减少。